新華社廣州６月２５日電題：如何影響經(jīng)濟(jì)生活 三問銀行取消存貸比“紅線”

　　新華社記者王凱蕾

　　２４日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案（草案）》，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過７５％的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

　　按照業(yè)內(nèi)人士估算，存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后，起碼釋放出６萬(wàn)多億元的信貸額度。這將大大提升銀行的信貸投放能力，增強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款投放。那么，銀行還需要拉存款嗎？信貸會(huì)大規(guī)模上升嗎？金融如何把控？銀行取消存貸比如何利好經(jīng)濟(jì)生活，成社會(huì)關(guān)注熱點(diǎn)。

　　一問：銀行還需要拉存款嗎？

　　“期末考試少了一項(xiàng)。”廣州一些商業(yè)銀行的高管２５日這樣評(píng)價(jià)存貸比改革。

　　所謂的７５％存貸比考核指標(biāo)，是指銀行每吸收１００元存款，最多只能貸出７５元。過去，在存貸比考核“指揮棒”下，為了應(yīng)付考核，每到月末、季末、年末，各家商業(yè)銀行“各出奇招”四處攬儲(chǔ)。

　　國(guó)金證券分析師馬鯤鵬指出，貸存比約束下的“存款立行”策略意味著銀行的存款吸收壓力是極其剛性的，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)存款派生能力弱，在“存款立行”的經(jīng)營(yíng)策略下天生難以成為銀行的戰(zhàn)略重點(diǎn)。

　　“理論上攬儲(chǔ)壓力會(huì)減輕一些，過去那種為了應(yīng)付考核時(shí)點(diǎn)達(dá)標(biāo)而推出的高成本攬儲(chǔ)現(xiàn)象、存貸倒掛的現(xiàn)象會(huì)逐漸減少。”某股份制銀行廣州分行信貸部經(jīng)理陳信說。　　業(yè)內(nèi)分析人士稱，存貸比取消，解除了銀行頭上的一個(gè)“緊箍咒”，銀行的部分精力由吸儲(chǔ)轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)管理、存量盤活等未來藍(lán)海領(lǐng)域，利好中長(zhǎng)期發(fā)展。

　　陳信認(rèn)為，取消存貸比只是說存貸比臨時(shí)超標(biāo)而突發(fā)攬儲(chǔ)的壓力將消失。在２５％的流動(dòng)性比例和流動(dòng)性覆蓋率以及行內(nèi)的管理指標(biāo)允許的情況下，銀行可以靈活運(yùn)用金融市場(chǎng)工具進(jìn)行短期調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債的匹配問題。“對(duì)儲(chǔ)戶而言，存款是各家銀行立業(yè)之本，因此該爭(zhēng)奪的存款‘一個(gè)子也不能少’。”

　　二問：信貸會(huì)大規(guī)模上升嗎？

　　存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后，信貸會(huì)大規(guī)模上升嗎？

　　中信建投的研報(bào)指出，存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后，即使按照８０％存貸比測(cè)算，１６家上市銀行將新增人民幣貸款約６．６萬(wàn)億元，釋放出６．６萬(wàn)億元的信貸。存貸比較低的銀行能夠釋放出的新增貸款較多。

　　盡管今年一季度末中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比為６５．６７％，遠(yuǎn)低于７５％，但有不少城商行以及部分全國(guó)性股份制商業(yè)銀行存貸比已經(jīng)接近甚至超過了７５％。存貸比取消，將直接給信貸投放釋放出更多空間。鑒于中小銀行信貸投放對(duì)象主要是中小企業(yè)，將有助于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，降低融資成本。

　　業(yè)內(nèi)分析師稱，存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后，銀行信貸投放規(guī)模提高，資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)將調(diào)整，高息的信貸資產(chǎn)替代其他低息的資產(chǎn)，凈息差回升，從而影響到銀行利潤(rùn)表，提高盈利能力。只要其他流動(dòng)性指標(biāo)允許，不妨礙銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，個(gè)別銀行完全有可能“超貸”。

　　民生證券分析師李奇霖對(duì)此分析稱，當(dāng)前信貸疲弱源于缺乏有效融資主體，存貸比并非直接約束。此外，還有資本充足率和貸款額度限制，因此，存貸比取消，信貸不一定會(huì)大規(guī)模上升。

　　此外，專家指出，如果整個(gè)銀行體系在存貸比取消后都加快貸款發(fā)放步伐，那么貨幣創(chuàng)造的速度和杠桿會(huì)明顯加大，相當(dāng)于整個(gè)央行造血能力增強(qiáng)。

　　三問：金融如何把控風(fēng)險(xiǎn)？

　　沒有了存貸比監(jiān)管指標(biāo)，依靠市場(chǎng)機(jī)制，銀行能不能做到“收放自如”，把控住風(fēng)險(xiǎn)？

　　有關(guān)專家測(cè)算，存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后，商業(yè)銀行存貸比最高只能達(dá)到約８０％。且商業(yè)銀行需要繳納法定存款準(zhǔn)備金、超額存款準(zhǔn)備金，在存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)推出的背景下，金融業(yè)出現(xiàn)大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的幾率不大。

　　“考慮到銀行業(yè)１８．５％的法定存款準(zhǔn)備金率的存在，單純的存貸比指標(biāo)的調(diào)整，并不會(huì)讓銀行業(yè)因此就額外增加多少融資，但卻能夠鼓勵(lì)融資走‘貸款’的正路。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委分析稱。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說，在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融、股市火爆的背景下，存款逃離銀行的趨勢(shì)已難以逆轉(zhuǎn)，銀行的追逐存款的成本上升較快。取消存貸比“紅線”，替代為實(shí)質(zhì)性的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，使銀行可以更加純粹的根據(jù)自身業(yè)務(wù)開展的需要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，避免特定監(jiān)管指標(biāo)對(duì)業(yè)務(wù)的干擾。

　　此外，存貸比的放開也將削減龐大的“影子銀行”帶來的風(fēng)險(xiǎn)。多家市場(chǎng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著存貸比的放開以及相關(guān)監(jiān)管的趨于嚴(yán)厲，過去通過銀信、銀證合作將信貸轉(zhuǎn)為表外的現(xiàn)象將持續(xù)下降。目前，銀行理財(cái)中的融資類占比已經(jīng)在下滑，未來占比可能更低，銀行理財(cái)將更大程度上擺脫融資功能，成為實(shí)質(zhì)的資產(chǎn)管理者。（完）