央行日前發(fā)布的今年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告按照慣例對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行了分析，其中大家重點(diǎn)關(guān)注的是個(gè)人房貸數(shù)據(jù)。不出所料，個(gè)人房貸規(guī)模繼續(xù)回落。但“廣大人民群眾早日實(shí)現(xiàn)安居宜居”的愿景又需要貸款來支持。如何在二者之間尋得平衡，筆者認(rèn)為，這就需要拓寬或創(chuàng)新個(gè)人房貸供給渠道。

截至今年3月末，個(gè)人住房貸款余額為22.9萬億元，同比增長20%，增速較上年末低2.2個(gè)百分點(diǎn)。在“房住不炒”定位的影響下，金融機(jī)構(gòu)通過多種措施收緊了個(gè)人房貸發(fā)放的規(guī)模。

央行在報(bào)告中提到，利用住房公積金貸款支持保障性住房建設(shè)試點(diǎn)工作穩(wěn)步推進(jìn)，截至3月末，已有85個(gè)城市的373個(gè)保障房建設(shè)項(xiàng)目通過貸款審批，并按進(jìn)度發(fā)放872.1億元，收回貸款本金793.1億元。

國家的政策是支持居民自住購房需求，培育住房租賃市場，發(fā)展共有產(chǎn)權(quán)住房，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度。多渠道保障就應(yīng)該包含個(gè)人房貸渠道的拓展。

眾所周知，雖然各地采取了一些非常有針對(duì)性的措施嚴(yán)格控制房價(jià)，但普通家庭若想新購或改善住房，就需要從銀行獲取商業(yè)貸款或公積金貸款。然而，受制于銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，剛需購房者已經(jīng)感受到了個(gè)人房貸申請(qǐng)的難度有所加大。

如何化解普通居民支付高額房款這個(gè)矛盾呢？這就需要拓寬或者創(chuàng)新個(gè)人房貸的供給渠道。比如前幾年議論的基于住房公積金設(shè)立住房銀行，讓公積金既能實(shí)現(xiàn)保值增值又能為剛需居民提供相對(duì)低價(jià)的信貸支持，或者家庭直系親屬使用公積金可提高一定比例的貸款額度，再或者根據(jù)不同地區(qū)在銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整中劃出一定的比例用于解決剛需和改善性住房居民的信貸需求，等等。

2017年，住戶部門杠桿率為55.1%，比上年高4個(gè)百分點(diǎn)，增幅比2012年-2016年年均增幅略低0.1個(gè)百分點(diǎn)。住戶部門杠桿率主要反映的就是房貸情況。綜合來看，目前的住戶部門杠桿率并不算高。

高房價(jià)的現(xiàn)實(shí)是存在的，普通居民追求更美好生活的愿景也是存在的，而房貸就是這兩者之間的潤滑劑。相關(guān)各方都應(yīng)該開動(dòng)腦筋（筆者上文提到的措施只是拋磚引玉），在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，拓展或創(chuàng)新個(gè)人房貸供給渠道。