一、 背景

新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革持續(xù)重構全球創(chuàng)新版圖、重塑全球經(jīng)濟結構。深圳作為社會主義先行示范區(qū)，被賦予了以科技創(chuàng)新驅動高質(zhì)量發(fā)展、以科技創(chuàng)新引領可持續(xù)發(fā)展的光榮使命。科研成果產(chǎn)業(yè)化是科技創(chuàng)新的痛點、難點、關鍵決勝點所在，而金融在科技中扮演了重要催化劑角色。硅谷與華爾街的攜手共進、融合發(fā)展支撐了美國持續(xù)雄踞世界龍頭。深圳應持續(xù)推動科技與金融深度融合，以市場機制和金融要素促進科研成果產(chǎn)業(yè)化，實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。

深圳高新投集團是1994年由市委市政府發(fā)起成立的國內(nèi)首家科技企業(yè)投融資服務專業(yè)機構。成立26年來，高新投始終堅持服務科技企業(yè)發(fā)展的成立初衷，持續(xù)提高金融服務科技創(chuàng)新的效率和效果。截至2020年底，累計為38,000多家企業(yè)提供7,300多億元信貸服務，可撬動新增產(chǎn)值12,800億元，新增利稅2,500多億元，促進新增就業(yè)767萬人，相繼扶持306家企業(yè)在境內(nèi)外公開掛牌上市，成為深圳“基礎研究+技術攻關+成果產(chǎn)業(yè)化+科技金融+人才支撐”全過程創(chuàng)新生態(tài)鏈的有機組成部分之一。

高新投基于自身金融服務科技實踐就推動和完善科技與金融深度融合分析及建議如下。

二、 建議

（一）支持創(chuàng)投行業(yè)持續(xù)發(fā)展，鞏固和加強深圳創(chuàng)投中心城市地位

科技創(chuàng)新具有內(nèi)生的高不確定性和高業(yè)績彈性特點，最適配融資方式是“承擔高風險、謀求高收益”的股權投資，創(chuàng)投機構在金融支持科技創(chuàng)新中作用越來越突出。

深圳創(chuàng)投中心城市地位急需鞏固和提升。國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)中約一半的頭部創(chuàng)投企業(yè)來自北京，來自上海和深圳的機構各占約20%，去年募資超百億的機構十二家，沒有一家來自深圳。2020年北上深廣四地共計發(fā)生3708筆投資交易，超過40%交易在北京，上海、深圳、廣州交易量依次占33%、17%和8%，深圳距第二名上海有近一倍差距；2020年一線城市交易總額達944億美元，北上深廣四地占比依次為38%、29%、19%和14%，廣州在交易規(guī)模上已逼近深圳。

完善創(chuàng)投行業(yè)政策，惠及科技創(chuàng)新企業(yè)。創(chuàng)投行業(yè)近年面臨非常突出募資難、退出難的問題，深圳市現(xiàn)有《關于促進創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展若干措施》（深府規(guī)〔2018〕27號）即將于2022年1月到期，應當提早規(guī)劃、廣征意見，進一步借鑒其他城市創(chuàng)投政策的優(yōu)勢促進創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展，加大財政資本出資尤其是早期投資支持力度，建立全國范圍內(nèi)有競爭力的創(chuàng)投機構及高管稅收優(yōu)惠政策，落實國資創(chuàng)投企業(yè)盡職免責容錯機制等。

（二）推動金融機構加大投放，緩解中小科技企業(yè)金融信貸支持不足問題

短期內(nèi)從全球范圍看深圳的主要優(yōu)勢還不是高、精、尖，仍然是以產(chǎn)業(yè)鏈全、長、齊支撐的響應速度和規(guī)模性價比優(yōu)勢。高質(zhì)量發(fā)展除了力爭上游爭取高、精、尖優(yōu)勢，也要繼續(xù)穩(wěn)固產(chǎn)業(yè)鏈完整齊備的優(yōu)勢，這離不開產(chǎn)業(yè)鏈上廣大中小企業(yè)的繁榮發(fā)展。在未來很長一段時間，中小科技企業(yè)資金需求仍然以銀行間接融資為主。其融資需求具有調(diào)研成本高、鑒別難度高、風險概率高等內(nèi)在特點，風險收益性價比低，金融機構服務意愿不足，目前大部分商業(yè)銀行、融資擔保機構的中小企業(yè)信貸業(yè)務服務單獨核算業(yè)績基本是虧損經(jīng)營。

在關鍵經(jīng)濟轉型升級期，建議針對深圳重點發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，加大財政對商業(yè)銀行、融資擔保公司的中小科技企業(yè)信貸投放給予更大力度費率補貼和風險補償，力度至少做到中央財政1：1，在全國范圍內(nèi)走在前列，切實鼓勵金融資本加大中小科技企業(yè)信貸投放支持力度。

（三）繼續(xù)推廣知識產(chǎn)權證券化等金融創(chuàng)新

知識產(chǎn)權是科技創(chuàng)新成果核心體現(xiàn)，知識產(chǎn)權證券化在服務科技企業(yè)融資上方興未艾，高新投走在全國前列已為139家深圳企業(yè)利用知識產(chǎn)權融資20億元。化“知本”為“資本”，知識產(chǎn)權證券化融資作為創(chuàng)新產(chǎn)品方向正確，但服務生態(tài)尚不成熟，仍面臨認可度不足、發(fā)行難的困難，希望在市區(qū)各級政府支持下惠及更多科技企業(yè)。

（四）積極推動創(chuàng)業(yè)板注冊制改革

資本市場處于“牽一發(fā)而動全身”地位，積極推動創(chuàng)業(yè)板注冊制改革，傾斜支持研發(fā)投入大、科技含量高的科創(chuàng)企業(yè)，調(diào)動更多金融資源配置科技資產(chǎn)，支持科技創(chuàng)新與金融的融合縱深發(fā)展。

（發(fā)言者系市政協(xié)委員，深圳市高新投集團有限公司黨委書記、董事長）