大家都把2021年被譽為碳中和元年。2021年4月22日，國家主席習近平應邀出席“領導人氣候峰會”時指出，中國將嚴控煤電項目，“十四五”時期嚴控煤炭消費增長、“十五五”時期逐步減少。這一目標同時寫入了2021年發布的《中共中央 國務院關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《國務院關于印發2030年前碳達峰行動方案的通知》《中美關于在21世紀20年代強化氣候行動的格拉斯哥聯合宣言》等系列文件當中。在此背景下，作為踐行“雙碳”目標的主要力量，傳統能源行業正面臨前所未有的壓力。一方面，轉型勢在必行，煤電收縮，多元互補，綠色低碳是共識；另一方面，轉型過渡期的能源安全問題也備受關注。

“雙碳”目標實現固然任務艱巨，但傳統能源行業轉型是大勢所趨。面對機遇與挑戰，這一年傳統能源行業是如何應對的呢？

傳統能源供給不足

價格蜿蜒盤旋

2021年，油價、煤價、氣價在大幅上漲后逐漸回落，進而導致上下游產業鏈在震蕩中前行。整體來看，從年初，沙特宣布自愿減產原油，疊加全球經濟和原油需求預期持續向好，油價全年呈上漲態勢。比油價變動更為猛烈的是“煤超瘋”。2021年初以來，煤炭價格經歷了“直升梯”般的上漲。同時，疊加夏季居民用電量攀升，煤耗持續增加，供需缺口進一步拉大。截至2021年10月份，動力煤盤面價格已飆升至近2000元/噸。同樣，在碳中和背景下，全球“缺氣”問題普遍存在，天然氣供應嚴重不足，其價格在2021年也多次大漲。從數據上來看，雖然天然氣價格在經歷大幅上漲之后出現回落，但當前價格較2021年初上漲明顯，漲幅達49.61%。

“發電一絲便虧損一毫。”在三大化石能源價格上漲過程中，矛盾最為激烈的當屬煤電。煤電矛盾也使得煤炭企業和火電企業業績出現“蹺蹺板”現象——煤價高企，則煤炭企業獲利、火電企業虧損。據東方財富Choice數據顯示，2021年前三季度，A股24家煤炭企業凈利潤均實現增長，其中，11家凈利潤同比翻倍。而火力發電企業則恰恰相反。12家火力發電企業出現虧損，25家凈利潤負增長。虧損嚴重的電企發電積極性本就不高，而能耗“雙控”的實施讓這一局面更加嚴重。

如何應對？

2021年9月16日，國家發展改革委印發《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》(以下簡稱《方案》)，隨后全國20多個省區市相繼啟動有序用電措施以確保完成能耗“雙控”目標。甚至，由于電力緊張，國內多地出現拉閘限電現象，波及黑龍江、吉林、遼寧、廣東、江蘇等10余個省份。

“限電主要是由于緊張的電力供給無法滿足快速增長的電力需求，電網公司為保證電網安全而采取的應對措施。目前新能源增量還無法滿足電力需求增量，因此仍需依賴燃煤產電，從而導致煤炭需求出現較大幅度增加，供需關系進一步緊張。”廈門大學能源政策研究院院長林伯強對記者表示。

對此，國家電網公司也表示，針對當前供電形勢，將綜合施策、多措并舉，全力以赴打好電力保供攻堅戰，保障基本民生用電需求，最大可能避免出現拉閘限電情況，堅決守住民生、發展和安全底線。與此同時，國家發展改革委也派出調查小組，奔赴多地了解煤礦真實成本，采取保供穩價措施，研究運用價格法引導市場回歸理性，同時召集多家大型煤炭、電力企業，要求各煤炭企業提高政治站位，主動做好穩價工作，確保長協合同執行，積極挖掘增產潛能，抓緊上報增產申請。

“因為煤炭成本占火電燃料成本的70%，也就是說煤炭價格直接決定發電成本。而2021年煤炭供給普遍緊缺，最緊張的時候存煤只夠支撐一兩天生產。”某火電企業人士對記者說，現在各個電廠的煤炭存量都得到提升，基本可維持10天至20天的生產需求。煤炭價格也有所下降，目前價格基本在900元/噸至1000元/噸，但相較往年仍比較高。隨著煤價逐步回落，2021年四季度企業虧損將會收窄。

有資深業內人士指出，目前，煤炭企業保供工作持續推進，庫存量已達近5年新高。隨著煤炭供給加大，價格持續回落，逐步回歸理性。但是2021年煤電供應緊張引發的供能危機，我們要從中吸取教訓。

博弈多年

推動煤電價格聯動迫在眉睫

2021年12月3日，全國煤炭交易會公布2022年煤炭長期合同簽訂履約方案征求意見稿（以下簡稱“意見稿”）。該意見稿明確2022年的煤炭長協簽訂范圍進一步擴大，核定能力在30萬噸及以上的煤炭生產企業原則上均被納入簽訂范圍；需求側，要求發電供熱企業除進口煤以外的用煤100%簽訂長協。價格方面，“基準價+浮動價”的定價機制不變，新一年的動力煤長協將每月一調；5500大卡動力煤調整區間在550元/噸-850元/噸之間，其中下水煤長協基準價為700元/噸，較此前的535元/噸上調約31%。

2021年12月16日，國家發展改革委新聞發言人孟瑋表示，下一步，發展改革委將充分聽取社會各方面意見建議，進一步深入研究論證，適時出臺針對性政策措施，引導煤炭市場價格在合理區間運行，促進煤、電價格通過市場化方式有效聯動，推動上下游協調高質量發展。

長期以來，我國“市場煤、計劃電”的格局使得煤電博弈一直存在，而在“雙碳”目標壓力下，2021年煤價上漲使得這一矛盾更為突出，解決這一矛盾迫在眉睫。需要注意的是，煤價“一飛沖天”背景下，上調電價的呼聲也愈發強烈。

2021年10月份，國家發展改革委印發的《關于進一步深化燃煤發電上網電價市場化改革的通知》表示，有序放開全部燃煤發電電量上網電價。燃煤發電電量原則上全部進入電力市場，通過市場交易在“基準價+上下浮動”范圍內形成上網電價。同時，臨近年末，山西、安徽、吉林、河北、四川及重慶等多個省區市陸續發布相關政策文件，調整峰谷電價價差，完善分時電價政策。

“上述改革能極大緩解煤電矛盾。目前兩方最大的矛盾在于煤價與電價不聯動，煤價上漲，而電價卻不漲，導致電廠經營受損，進一步引發發電不足。”林伯強認為，煤電推向市場，電價隨行就市，煤價漲的時候電價也漲，保證電廠有資金采購煤炭；對供需來說，電價上漲后，高耗能行業電力需求會下降，煤炭需求也就會隨之下降，對市場產生有利影響。目前高耗能行業占電力需求近50%，因此高耗能企業市場交易電價不受上浮20%限制非常重要。

“電價往往牽一發動全身，電企未來趨勢是通過電價把煤炭的價格傳導出去，而目前半市場化的電價還不足以實現這個目的。因此，需要寄希望于未來新能源對火電的補償，使火電企業能夠實現穩定運營，形成穩定現金流。”上述某火電企業人士如是說。

正視問題，共探破解新路徑

當前，火電仍是主要發電來源。

2021年12月，中國華能有限公司、國家能源集團的2個百萬電廠開工，一是國能湖南岳陽電廠2×100萬千瓦新建工程，一是華能甘肅正寧2×100萬千瓦調峰煤電項目。隨著兩個大項目的開工，2021年也落下帷幕。

據不完全統計，2021年，共40個、總裝機5635.4萬千瓦煤電項目取得重要進展，包括開工、核準、可研、環評、勘察設計等等。這些煤電項目以大機組居多，34個項目采用66萬千瓦級以上的火電機組，其中不乏百萬千瓦級的火電項目。據統計，五大發電集團以及華潤電力共23個項目，而其他發電集團共17個項目。

和以往不同的是，等容量替代、多能互補等等，成了2021年煤電建設的熱詞。

2020年12月，我國首個獲得核準批復的等容量替代煤電項目開工，也就是華能上海石洞口第一電廠2×65萬千瓦等容量煤電替代項目。隨后，很多正在規劃的煤電項目都采用了這種模式，比如國家電投貴州金元金沙柳塘等容量替代項目等。

以河北為例，2021年11月，河北省政府發布河北省建設京津冀生態環境支撐區“十四五”規劃指出，要穩妥實施城市建成區內燃煤火電機組及自備電廠退城搬遷，解決石家莊等重點城市“煤電圍城”問題。事實上，河北省城市建成區煤電廠的“退城進郊”已經在實施中。2021年11月21日，國家能源集團邯鄲電廠退城進園項目正式開工，該項目將新建1臺35萬千瓦超臨界燃煤熱電聯產機組和1臺15.4萬千瓦燃煤民生采暖型背壓機組，替代現有3臺22萬千瓦的雙抽供熱機組。

中央經濟工作會議也為傳統能源轉型指明了方向。會議指出，要正確認識和把握碳達峰碳中和，傳統能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基礎上；要立足以煤為主的基本國情，抓好煤炭清潔高效利用，增加新能源消納能力，推動煤炭和新能源優化組合。

“傳統能源退出和新能源產能擴張是一個逐步完成的過程，要考慮能源結構的實際情況，尤其在我國富煤、貧油、少氣的能源結構下，要有過渡性安排，同時加大對新能源產業的扶持。如，有些地區可能確實需要補充新的煤電項目，來充當調峰電源，或者保障民生供熱。但是另一方面，還是應該加強煤電項目核準的把控。”在全國政協委員、山西晉商民營聯合投資控股股份有限公司(晉民投)董事長昝寶石看來，在能源轉型過程中，煤電作為基礎電源支撐，目前還看不到式微態勢。未來煤電會逐步從基荷電源向調峰電源轉變，協助新能源進入成長期，實現電網平穩升級。企業既要響應“雙碳”目標，降低煤電比重，同時也要切實認識到煤炭所發揮的作用，做到煤電平衡、協同發展。