10月30日至31日中央金融工作會議在北京舉行，習近平總書記出席會議并發(fā)表重要講話。會議指出，黨的十八大以來，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，我國堅定不移走中國特色的金融發(fā)展之路，推動金融高質量發(fā)展，為以中國式現(xiàn)代化全面推進強國建設、民族復興偉業(yè)提供有力支撐。會議對未來我國金融發(fā)展提出了明確要求，提出了建設金融強國的目標，這是我國金融發(fā)展的又一個里程碑。

我國金融事業(yè)實踐創(chuàng)新、理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新不斷取得進步，有力支撐實體經(jīng)濟的發(fā)展，為建設金融強國打下堅實基礎

我國金融規(guī)模不斷擴大。2023年二季度末，我國金融業(yè)機構總資產為449.21萬億元，銀行業(yè)機構總資產為406.25萬億元，證券業(yè)機構總資產為13.76萬億元，保險業(yè)機構總資產為29.2萬億元。建成全世界最大銀行體系，第二大保險、股票和債券市場。

我國金融增加值占GDP比重不斷上升。2022年我國金融業(yè)增加值96811億元，占GDP8%，今年前三季度達到79340億元，占比達到8.69%，有力地支撐了經(jīng)濟恢復。

我國金融支撐實體經(jīng)濟能力不斷加強。2023年對實體經(jīng)濟的人民幣貸款達到232.78萬億元，增長10.7%，有力地支撐了經(jīng)濟恢復。

金融支撐我國經(jīng)濟高質量增長能力不斷加強。我國金融支撐專精特新規(guī)模不斷擴大，以小微貸款為例，今年9月余額為28.7萬億元，年均增長25%，有力支撐了小微企業(yè)的發(fā)展。

金融強國建設對我國社會主義現(xiàn)代化國家建設、新時期促進高質量增長有重要意義

金融強國建設本身就是我國社會主義現(xiàn)代化國家建設的重要內容，是促進我國經(jīng)濟高質量發(fā)展的重要因素。金融業(yè)增加值占我國GDP達到8%左右，是我國GDP的重要組成部分。

金融強國建設對構建我國現(xiàn)代產業(yè)體系有重要幫助。新時期我國市場經(jīng)濟體系的核心是加快構建現(xiàn)代產業(yè)體系，而現(xiàn)代產業(yè)體系建設需要高質量的金融服務作為支撐。

金融強國建設對新發(fā)展理念的貫徹落實有重要意義。我國在新時期完整、全面、準確把握新發(fā)展理念對加快推進我國新發(fā)展格局的形成有重要意義，金融高質量發(fā)展對科技創(chuàng)新的支撐是提升我國TFP（全要素生產率），推進創(chuàng)新型國家建設的重要保障。

金融強國建設對促進我國居民收入水平提升，促進加快內需戰(zhàn)略的實施有重要意義。財產性收入是我國居民收入的重要組成部分，與我國資本市場和金融業(yè)發(fā)展有重要聯(lián)系。加快我國金融市場高質量發(fā)展可以提高我國居民財產性收入，為發(fā)揮消費在內需中的基礎性作用有重要意義。

金融強國建設是一個更加宏偉、更加艱難的過程

會議指出，我國金融領域的各種矛盾問題相互交織、相互影響，金融服務實體經(jīng)濟的質效還不高。

從總體來看，我國的融資結構還是以傳統(tǒng)的銀行貸款為主。2003年以來我國的融資結構在不斷改善，直接融資規(guī)模不斷加大，但是改善還不明顯。

從近幾年數(shù)據(jù)看，我國的融資結構還是沒有根本改善。社會融資中對實體經(jīng)濟的貸款增長速度在下降，但是占比不斷上升，2023年9月達到62.49%。企業(yè)債的融資速度下降明顯，今年9月的數(shù)據(jù)是負增長（-0.3%），企業(yè)債占比從10%左右進一步下降到9月的8.4%。非金融企業(yè)的股票融資增長速度近期也出現(xiàn)下降。

我國傳統(tǒng)的以銀行為主的貸款模式受到利率和通貨膨脹的影響明顯。通貨膨脹水平的下降推高了我國實際利率水平。實際利率提高導致我國投資增長速度不快，特別是民營企業(yè)投資增長不快，預期不高，從而造成我國經(jīng)濟內生動力還不足。

加快金融市場化改革，構建多層次金融系統(tǒng)，促進我國金融強國建設的建議

加快金融市場化改革，構建多層次金融體系，擴大直接融資的規(guī)模。一是加快金融市場改革，加快構建多層次的金融體系，不同層次的金融機構對應不同類型的企業(yè)，不同大小的企業(yè)，特別是中小金融機構服務中小企業(yè)的融資。二是加快我國金融市場改革，切實提高直接融資規(guī)模。一方面增加企業(yè)的債務規(guī)模，解決企業(yè)融資難問題，另一方面完善我國股票市場，解決上市公司融資問題。

加快我國金融市場開放。我國新發(fā)展格局需要更高水平開放，更高水平開放需要更高水平的金融服務，國際化的金融服務是我國建設新發(fā)展格局的基本要求之一，大力發(fā)展金融服務貿易，服務我國高水平的對外開放和我國對外投資的高質量發(fā)展。

防范金融市場風險是重中之重。對外積極應對風險，特別是發(fā)達經(jīng)濟體貨幣政策調整對我國經(jīng)濟的影響，對內應對我國地方政府債務風險，應對企業(yè)債務特別是國際債務的風險。一是資本市場要持續(xù)強化宏觀審慎管理，出臺相應資本控制措施來應對因為國際資本流動所產生的市場波動。二是應對國際政策的不確定性造成匯率的波動，出臺資本控制措施防范熱錢的流動。三是金融市場要切實落實供給側結構性改革的成果，防范國際金融風險擴散到我國，防范國內金融風險。四是要防范政府債務風險。近年來，政府財政支出中債務利息支出占比不斷加大，對地方財政產生壓力。五是采取因城施策、分類調控措施，推進房地產健康發(fā)展。

推進利率市場化改革，持續(xù)釋放LPR（市場利率）改革效能。一是加強存款利率監(jiān)管，充分發(fā)揮存款利率市場化調整機制重要作用，推動提升利率市場化程度。二是減少對存款和貸款基準利率波動幅度的管制，健全利率走廊體系，促進金融市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

（作者系全國政協(xié)委員，北京大學數(shù)理經(jīng)濟與數(shù)理金融教育部重點實驗室主任、北京工商大學副校長）