截至2024年年底，我國60歲及以上老年人口已突破3億，老齡化率超過22%。中共中央、國務院《關于深化養(yǎng)老服務改革發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》）緊抓積極應對人口老齡化重要窗口期，對加強養(yǎng)老服務作出系統(tǒng)性制度設計，推動解決“老有所養(yǎng)”重大民生問題。

適老化改造作為提升老年人居住質量、保障老年人幸福生活的重要民生工程，是實現《意見》所提出的“到2035年，全體老年人享有基本養(yǎng)老服務”目標的必然途徑之一。當前，我國適老化改造取得一定成效，但在一些地方，仍存在著資金來源渠道單一；改造經費歸集與預算科目設置不夠細化；各地區(qū)城鄉(xiāng)、區(qū)域間適老化改造資金的保障水平不均衡以及社會資本參與動能不足等問題。

進一步健全適老化改造資金保障機制，讓養(yǎng)老服務供給與需求更加協(xié)調適配，以此更好保障老有所養(yǎng)，是“十五五”期間需要關注的議題之一。

強化政府引導，完善財政保障機制。由政府兜底的適老化改造資金應明確納入各級政府的專門財政預算科目，確保基礎性、兜底性資金安排，確保公共設施、交通設施等國有產權以及特殊困難老年家庭的改造項目在資金上得到持續(xù)保障。結合《中華人民共和國無障礙環(huán)境建設法》明確的“無障礙環(huán)境建設應當與適老化改造相結合”“無障礙環(huán)境建設所需經費納入本級預算”的相關要求，建議各地在實際執(zhí)行中進一步細化適老化改造資金的預算安排，提升政策實施的精準性和可操作性。建議分類完善財政與金融專項資金在適老化改造方面的資金歸集與使用指標。推動低收入、邊遠地區(qū)改造項目獲得更多政策傾斜，實現政策的廣覆蓋與精準供給。

完善相關法律法規(guī)，強化資金來源合法性和規(guī)范性。各地方可結合實際，出臺相關地方性法規(guī)、規(guī)范性文件或細化現有政策，探索更多適老化改造資金來源、使用范圍。比如《上海市無障礙環(huán)境建設條例》，以立法形式明確適老化改造資金來源問題。再比如，湖北省出臺了個人住房公積金適老化改造提取政策，允許和鼓勵住房公積金提取用于適老化改造。在全國層面，可考慮修訂《住房公積金管理條例》，允許居民提取公積金用于自有住房的適老化改造，拓寬個人資金來源。

多渠道拓展資金投入，提升社會資本參與度。一是繼續(xù)加大專項資金對適老化改造項目的支持力度，統(tǒng)籌用好城市更新專項資金等政策資金，積極推動將適老化改造納入城市更新、老舊小區(qū)改造等重點支持范圍，強化財政與市場資金協(xié)同效應。二是通過政策激勵，積極推動政府與社會資本合作（PPP）模式。財政部門可以通過制定稅收優(yōu)惠、專項補貼等政策，鼓勵金融機構搭建橋梁，促成政府和社會資本共同投資。金融管理部門可以推動建立健全風險補償機制，提供信用擔保或設立保險機制，降低金融機構對適老化改造項目風險的顧慮，推動更多資金流入適老化改造領域。

創(chuàng)新和完善金融產品與服務體系。通過政策引導，鼓勵金融機構針對適老化改造項目需求，提升產品設計的主動性和多樣性。一是在金融產品種類和適用范圍上進一步豐富和拓展。比如，進一步鼓勵商業(yè)銀行、政策性銀行面向老年家庭、社區(qū)和改造企業(yè)設立專項低息貸款、分期付款等金融產品。對低收入家庭可設立貼息機制；鼓勵保險公司開發(fā)涵蓋改造施工風險、設備故障、維護責任等保障范圍的保險產品，降低項目實施風險，為適老化改造提供增信支持；鼓勵信托公司、證券公司整合政府補貼、社區(qū)收益等穩(wěn)定的資金來源，設計分層次的資產支持證券（ABS），優(yōu)先級部分面向養(yǎng)老險等穩(wěn)健型投資者發(fā)行，提供長期穩(wěn)定收益，次級部分由施工或運營企業(yè)認購，通過風險共擔機制激勵企業(yè)把控項目質量。二是對于再貸款和不良資產處置等環(huán)節(jié)，建議賦予金融機構更大的自主權，以探索適老化改造相關再貸款、信貸產品的容錯與風險補償機制，推動形成包容、靈活的資金支持環(huán)境。

（作者張毅系全國政協(xié)委員、上海市新的社會階層人士聯(lián)誼會會長、金杜律師事務所高級合伙人）