銀行的“順勢而為”

值得關注的是，這些都跟“個人資金出海通道被不斷收緊”的判斷緊密相連。關于這個老生常談的話題，在去年末內地居民赴香港買保險受限時被炒熱一次，在今年初最新個人購匯政策發布時被炒熱一次，最近招行將開戶門檻提升100倍，自然又被拿出來翻炒一次。

香港某銀行人民幣業務工作人員表示，內地資金出海需求強烈，尤其去年以來，內地人不斷涌入香港開戶，在香港銀行取現也有明顯增加，“不排除今后其他銀行也會相繼提高門檻，以保持資金跨境流動的合規性。”言下之意是，收緊內地在香港開戶，某種程度上是為了防止洗錢。

有評論認為，實際上，在人民幣對美元貶值壓力仍然巨大、外匯占款有跌無升、資本加速外流等因素疊加下，銀行順應管理部門穩定匯率、鎖住資本的意圖，提高境外開戶門檻并不意外。

有媒體稱，2016年人民幣對美元下跌7%，創近年來最大跌幅。在美聯儲加息預期下，資金流出壓力將持續擴大。今年最新的《個人購匯申請表》中明確表示，不得用于境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。在外管局的壓力下，中國內地的銀行已經采取了系列措施控制資本外流，以此減輕人民幣的貶值壓力。再加上香港銀行開戶門檻的大幅提高，三方面疊加，個人資金搬家出海的渠道，已經基本被堵截。

開窗不會再關上

但收緊開戶并非單單針對內地資金的“狼來了”。事實上，花旗銀行雖然將開戶門檻提高150倍，但標準卻一視同仁。也就是說，提高門檻不只針對內地客戶，而是適用于所有國際客戶。

香港金管局副總裁阮國恒近日表示，不少做法是銀行出于對自身風險的分析。事實上，除了內地人在港開戶難之外，銀行風險管理的收緊令許多香港本地人和中小企業開戶也十分困難。金管局目前就要求銀行推出復核機制，讓申請失敗的客戶有上訴的權利。

針對“個人資金出海通道被不斷收緊”的判斷，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝日前接受媒體采訪時表示，不會重回資本管制老路，打開的窗戶不會再關上。

潘功勝強調，外匯管理政策未變。新的一年，外匯監管部門將強化監管和打擊企業虛假對外投資、虛假利潤匯出、偽造構造貿易背景騙匯、個人分拆購付匯、非法買賣外匯以及假借貿易或投資渠道對外轉移資產等違法違規行為。

他還指出，目前，購買境外保險有一部分是屬于經常項目下的，沒有限制，例如在外旅行購買的人身意外險、疾病保險等。但如果購買投資分紅險則屬于個人資本項下，目前我國還沒有開放。因此，境外購買投資類保險產品，違反了中國的現行外匯管理政策。

有香港業內人士舉例說，不少內地人開戶只為到香港購買保險，資金急進急出，這一現象已引起香港銀行的警覺。結合潘功勝的表態看，內地客戶港銀開戶資格趨嚴，實在是多方合力的一個結果。