政策加碼 春天已來

今年政府工作報(bào)告對解決“小微企業(yè)融資難、融資貴”方面問題著墨頗多，引發(fā)代表委員們的熱議。而在全國兩會后，緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題也多次出現(xiàn)在高層會議的“議事清單”上，仍然熱度不減。

3月24日召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出，為保持對小微企業(yè)的金融支持力度不減，確保小微企業(yè)融資更便利、綜合融資成本穩(wěn)中有降，會議決定，在前期已將兩項(xiàng)直達(dá)貨幣政策工具延續(xù)實(shí)施至今年一季度的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步延長實(shí)施期限到今年底，對小微企業(yè)再幫扶一把，更好發(fā)揮他們在穩(wěn)就業(yè)中的重要作用。

3月25日，中共中央政治局常委、國務(wù)院總理李克強(qiáng)在南京主持召開部分地方政府主要負(fù)責(zé)人視頻座談會時(shí)再次表示，要加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)，多措并舉確保小微企業(yè)融資更便利、綜合融資成本穩(wěn)中有降。

國家對此問題的高度重視以及一系列連續(xù)有力的政策舉措再次表明，大力扶持小微企業(yè)發(fā)展絕對不是“雷聲大 雨點(diǎn)小”，解決融資難融資貴問題已是刻不容緩。

“國家多次強(qiáng)調(diào)和全方位政策支持給我們中小微企業(yè)帶來了信心和實(shí)實(shí)在在的利好。”陸鈺告訴記者，他所在的安徽鈺隆新能源科技集團(tuán)有限公司是一家創(chuàng)業(yè)初期只有1500萬元資產(chǎn)，年銷售收入2000萬元的小門店，現(xiàn)在通過各方的支持以及多年的努力已經(jīng)發(fā)展成為一家年資產(chǎn)8000萬元，年銷售收入上億元的發(fā)展型企業(yè)。

而身為董事長陸鈺深知企業(yè)在發(fā)展過程中受到的資金鏈困擾。“在2011-2018年的8年間企業(yè)經(jīng)營資金大部分來源于企業(yè)自籌資金，只有20%部分是向金融機(jī)構(gòu)申請的個(gè)人抵押貸款。不過之后國家政策開始向中小企業(yè)逐步傾斜，通過企業(yè)征信記錄，公司開始從金融機(jī)構(gòu)申請到第一筆信用貸款，這讓企業(yè)資金周轉(zhuǎn)得到了很大的改善。”

陸鈺坦言，從近幾年國家針對中小企業(yè)傾斜政策的持續(xù)加碼，特別是新冠肺炎疫情發(fā)生以后出臺的一系列針對性措施，讓企業(yè)真正享受到了國家的政策優(yōu)惠，也真正感受到中小企業(yè)發(fā)展的春天已經(jīng)到來。

從了解的相關(guān)數(shù)據(jù)來看，2020年，人民銀行會同有關(guān)部門通過降低利率、減少收費(fèi)、貸款延期還本付息等措施，引導(dǎo)金融系統(tǒng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利1.5萬億元的目標(biāo)。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)則顯示，2020年末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額已達(dá)15.3萬億元，增速超過30%，其中5家大型銀行增長54.8%。

而隨著全國兩會助小微金融工作單的確定，并提出要求大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長30%以上，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式等，業(yè)界紛紛表示在新冠肺炎疫情之后，“十四五”開局之年，中小微企業(yè)有望迎來更大利好，春天已來。

系統(tǒng)發(fā)力 創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)

小微企業(yè)生存不易，特別是在新冠肺炎疫情沖擊下更是發(fā)展不易，在這一形勢下，政策持續(xù)加碼勢成必然，這也讓中小微企業(yè)吃下“定心丸”。

不過正如多位受訪人士表示，今年政府工作報(bào)告中之所以對中小微企業(yè)融資問題筆墨加重，也說明在新階段這個(gè)老難題要著力解決，重點(diǎn)解決，而要更好地解決好這個(gè)問題除了加大金融機(jī)構(gòu)的直接支持以外，還要重視外部環(huán)境對其造成的制約，需要系統(tǒng)發(fā)力，畢竟小微融資不能單靠銀行。

據(jù)中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，80%的中小微企業(yè)融資需求是因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)和經(jīng)營失敗。對此，河北省武強(qiáng)縣政協(xié)委員、中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會副秘書長兼會員部部長孫士達(dá)在接受記者采訪時(shí)表示，他們在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，目前中小微企業(yè)應(yīng)收賬款普遍存在風(fēng)險(xiǎn)漫延。因流動資金匱乏，企業(yè)普遍采用“你欠我”“我欠你”的賒賬銷售模式，造成供應(yīng)鏈中存在大量應(yīng)收賬款現(xiàn)象。

“比如中小微企業(yè)從銀行貸款用于原材料購買，加工生產(chǎn)后供貨給上游產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)，但掌握主動權(quán)的核心企業(yè)通常不會及時(shí)付款，導(dǎo)致下游中小微企業(yè)繼續(xù)高息貸款維持資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)。如此長期被拖欠，企業(yè)就將面臨倒閉并造成銀行大量的死賬、壞賬。特別是在目前這個(gè)特殊時(shí)期，從企業(yè)恢復(fù)到正常生產(chǎn)、正常銷售、正常回款，更是存在著時(shí)間滯后和一些不確定的因素，給中小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)運(yùn)行帶來巨大困難。”

2021年政府工作報(bào)告首次單獨(dú)提及“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”，這意味著供應(yīng)鏈金融已上升為國家戰(zhàn)略，其在解決中小微企業(yè)融資問題和金融脫實(shí)向虛等方面的作用得到了國家層面的認(rèn)可和扶持。而對于規(guī)模小實(shí)力弱的中小企業(yè)來說，應(yīng)收賬款、存貨是中小微企業(yè)的主要資產(chǎn)，供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐核心就在于將核心企業(yè)的信用能力延伸至供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、預(yù)付賬款融資等模式解決融資難問題。

“供應(yīng)鏈上下游內(nèi)部是相互了解的。可由供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)合作，確保銀行貸款精準(zhǔn)服務(wù)于產(chǎn)業(yè)鏈的資金需求，更重要的是由于資金的封閉循補(bǔ)使用，消除了銀行貸款資金的后顧之憂，同時(shí)還可幫助產(chǎn)業(yè)鏈中研發(fā)能力弱的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。”孫士達(dá)表示。

對此，中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會副會長、三葉供應(yīng)鏈管理有限公司董事長葉焙在接受記者采訪時(shí)也提出，應(yīng)積極鼓勵各商業(yè)銀行與專業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)企業(yè)深度合作，在供應(yīng)鏈金融貸款中，銀行與供應(yīng)鏈金融服務(wù)企業(yè)可以各行其責(zé)，銀行主要負(fù)責(zé)提供資金，供應(yīng)鏈金融服務(wù)企業(yè)側(cè)重負(fù)責(zé)資金使用場景的設(shè)計(jì)、服務(wù)，把貸款資金與供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈深度融合，確保資金使用在真實(shí)的交易場景同時(shí)又確保資金的使用安全。

“可以打造由各級政府主導(dǎo)的地方供應(yīng)鏈金融服務(wù)中心，把銀行的普惠金融資金和各地供應(yīng)鏈金融服務(wù)中心有效結(jié)合并管住使用方向，這樣可以最大限度地把普惠金融資金以供應(yīng)鏈金融的形式精準(zhǔn)服務(wù)于中小微企業(yè)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，提升普惠金融資金的使用效率。”葉焙還建議說。

打鐵還需自身硬

國家政策加碼支持，系統(tǒng)發(fā)力解決外部環(huán)境，但歸根結(jié)底還要考慮為何中小微企業(yè)融資那么難？

根據(jù)記者采訪的情況來看，這主要是因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)一般規(guī)模較小，缺乏規(guī)范高效的治理結(jié)構(gòu)和足夠的資本規(guī)模，這直接會導(dǎo)致小微企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和盈利空間存在較大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，會給大多數(shù)采取銀行借款的小微企業(yè)帶來信用障礙。同時(shí)由于資金補(bǔ)充能力較差，缺乏足夠的抵押資產(chǎn)，并且貸款數(shù)量少、次數(shù)多、時(shí)間不固定，甚至有小微企業(yè)通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的造假以獲得融資資格。歷史數(shù)據(jù)、抵押貸款、財(cái)務(wù)報(bào)表上較差的表現(xiàn)也都難以達(dá)到資本市場的要求，這些都使得民企的信用等級偏低，難以獲得銀行和資本市場的信任。

綜上所述，多位中小微企業(yè)負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)也紛紛強(qiáng)調(diào)，目前小微企業(yè)正迎來良好的創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境，企業(yè)融資環(huán)境在改善，市場準(zhǔn)入限制在放寬，在這種利好趨勢下，小微企業(yè)在追尋政策春風(fēng)的同時(shí)，更要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部建設(shè)，回歸經(jīng)營生產(chǎn)的本質(zhì)，不斷完善自身信用體系和治理結(jié)構(gòu)，提升核心競爭力。

總之一句話，打鐵還需自身硬。

對此，合肥市政協(xié)委員、合肥黎明自動化設(shè)備有限公司董事長穆饒明提出，中小微企業(yè)在發(fā)展中不能因小而自我輕視，更要注重經(jīng)營素質(zhì)和企業(yè)信譽(yù)。在發(fā)展中應(yīng)規(guī)范化經(jīng)營，合理控制杠桿，根據(jù)企業(yè)自身能力和規(guī)模，做好財(cái)務(wù)管理，合理制定融資計(jì)劃，防范多元化風(fēng)險(xiǎn)，爭取盡可能多的融資機(jī)會。他建議，企業(yè)在生命周期的不同階段，可以采用不同的融資方式，比如，權(quán)益性融資比較適合企業(yè)初創(chuàng)和成長時(shí)期，對進(jìn)入穩(wěn)定期的企業(yè)更適合債務(wù)型的融資。

不過，萬航星空科技發(fā)展有限公司總經(jīng)理王偉任在接受采訪時(shí)也提出，任何一家中小微企業(yè)都勢必要經(jīng)歷一個(gè)從小到大，由弱到強(qiáng)的過程；對于民營企業(yè)甚至一些初創(chuàng)型中小企業(yè)來說，規(guī)模小、實(shí)力弱確實(shí)是客觀存在問題，短時(shí)間沒有辦法改變，還是希望金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極去選擇和重點(diǎn)支持優(yōu)勢優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

而如何選擇和服務(wù)優(yōu)勢民營企業(yè)成為金融機(jī)構(gòu)的解決融資難、融資貴的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對此，穆饒明建議，可充分應(yīng)用數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)，將“公開大數(shù)據(jù)+政務(wù)數(shù)據(jù)+第三方數(shù)據(jù)”相結(jié)合，建立健全無形資產(chǎn)評估與交易體系，增加企業(yè)財(cái)務(wù)、稅務(wù)、政務(wù)等多維數(shù)據(jù)的透明度，真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營情況，保護(hù)投資者利益，加快中小企業(yè)征信體系建設(shè)。